共同基金投資新手必須知道的術語和定義，讓投資變簡單
進行共同基金投資前應該先瞭解其成本、風險與收益，並與自身接受程度相符後再進行。本文將會說明共同基金風險、類型與費率等，讓您於申購前了解美國共同基金投資知識，透過停、看、聽，豐富理財知識。
內容目錄
共同基金投資是什麼？
共同基金投資是指投資者將資金集中投入一個由專業管理人士負責管理的共同基金中，以追求長期穩定的投資回報。共同基金可以投資於不同的金融市場、產業和資產類別，如美國共同基金、股票、債券、貨幣市場工具等。 共同基金投資具有風險分散、專業管理及流動性高等優點，可以幫助投資者降低風險、提高回報，並使投資更加便利。
共同基金風險
在美國，共同基金風險等級評估是由獨立的共同基金評級機構來進行的，其中晨星公司（Morningstar）是美國一家從事全球共同基金評級業務的公司，晨星公司針對共同基金的投資策略、風險收益、歷史表現等因素來進行評估。
晨星公司(Morningstar)共同基金風險評級使用五星評級系統，其中五星為最高評級，一星為最低評級。這些星號代表著該共同基金相對於同類型的共同基金在風險和收益方面的表現。 具體來說： - 五星共同基金：代表該共同基金在同類型共同基金中表現優秀，風險控制能力強，收益穩定。 - 四星共同基金：代表該共同基金在同類型共同基金中表現良好，風險控制能力較強，收益穩定。 - 三星共同基金：代表該共同基金在同類型共同基金中表現一般，風險和收益均居中。 - 兩星共同基金：代表該共同基金在同類型共同基金中表現較差，風險和收益均較低。 - 一星共同基金：代表該共同基金在同類型共同基金中表現最差，風險和收益均較高。 需要注意的是，Morningstar共同基金風險評級僅對比同類型的共同基金，不同類型的共同基金評級不能直接比較。 同時，共同基金的風險評級也並不能保證未來的投資表現。投資者應該綜合考慮共同基金的投資策略、管理費用、績效等因素，以做出更明智的投資決策。
共同基金的類型和分類
- 股票共同基金：由專業經理人代理操作各類「股票」，大幅減少投資者盯盤及分析股票的時間。
- 債券共同基金：由專業經理人操作「債券」，債券屬於固定配息，是風險較低的共同基金投資。
- 貨幣市場共同基金：類似於銀行的「定存」，利用買貨幣的方式固定分配利息，普遍利息比銀行定存較高。
- 混合型共同基金：同時以股票、債券為投資對象的共同基金。可同時享有股票的高收益，市場景氣差時，還能享有債券的收益。
- 指數共同基金：屬於一種被動共同基金投資，跟蹤特定市場表現，依照比例將資金投入屬於這個指數內的公司股票。
※共同基金投資分類方式並非固定不變的，具體的分類標準和分類方式會因為市場變化和監管政策的變化而進行調整。 Firstrade網路交易平台提供投資人免費的Morningstar（晨星）研究報告工具，支持ETF和共同基金的研究與分析。投資人不僅可以看到投資標的的風險與波動性評估，還能看到過往報酬率、股息分配、可持續投資評級等重要的參考指標，以幫助投資人做出更明智的投資決策。點擊登入使用研究報告。
共同基金淨值和估值
共同基金淨值（Net Asset Value）
共同基金淨值指的是該公司總資產細分為發行多少單位所得出來的值，一檔共同基金被分為多少等分稱之為「單位」，淨值的計算可套用以下公式： - 共同基金淨值=發行公司資產÷發行單位數 例：A美國共同基金公司總資產為100萬元，並且Ａ美國共同基金公司發行了10,000單位數 則A美國共同基金的單位淨值為100元。 若A美國共同基金公司的總資產增加為110萬元，發行的單位數一樣為10,000單位，單位淨值則變為110元。但若A美國共同基金公司發行單位提升為11,000單位，單位淨值依然為100元。
共同基金估值 （Fund Valuation）
共同基金估值指的是預測數據，根據該共同基金的季報或年報權重股持股比，預估該共同基金資產淨值和單位淨值。該數據僅為一個預估的數據，並不是一個實際的淨值，僅供投資者參考。
評估共同基金的費用水平和費率優劣
購買共同基金時所產生的費用分為四類，申購手續費、共同基金管理費(也稱為經理費)、共同基金保管費、信託管理費，其中共同基金管理費及保管費的費用是反映在共同基金淨值上。申購手續費和信託管理費會依照申購方式的不同而變動。 值得一提的是，Firstrade 在共同基金交易方面不收取手續費或管理費用。點擊此處查看Firstrade所有投資產品交易費用。
總結
投資共同基金都有風險，在學習投資前先評估自身的抗風險能力再進行投資，以避免因風險承受能力不足而造成的投資損失。投資者在評估自身的風險承受能力時，應該考慮自己的財務狀況、投資目標、時間以及風險偏好等因素，同時遵守風險分散原則，將資金分散投資於不同的投資品項和產業，降低單一投資帶來的風險。