当日冲销交易规则

当日冲销交易规则(仅限融资账户)

当日冲销交易指在同一交易日内买卖同一证券。当日冲销通常会在收盘前完成平仓。 在现金账户中进行当日冲销交易常会造成Good Faith Violation 违规操作。

了解更多现金账户交易规则。

在融资账户中进行当日冲销交易 – 典型当日冲销交易者

当投资者在5个工作日内进行超过3次当日冲销交易时，该账户将被列为惯性当日冲销交易者（PDT）。一旦成为惯性当日冲销交易者，该账户就必须要维持账户中有$25,000以上资产，才得以进行当日冲销交易。若账户资产低于$25,000，将发出等值于25,000美元与账户资产之间差额的资产维持金催缴(Equity Maintenance Call / EM Call)。

该账户如果 选择仍然强制进行当日冲销，将导致当日冲销交易保证金催缴（Day Trading Margin Call / DT Call）和90天只能平仓的限制（90DR）。该账户需要完成以下解决方案的任何一项以关掉催缴金和解除限制:

• 如果DT Call金额大于EM Call金额，补足DT Call可同时关掉催缴金额和解除限制。
• 如果EM Call金额大于DT Call金额，补足EM Call可同时关掉催缴金额和解除限制。
• 如果EM Call金额大于DT Call金额，并且该账户符合移除PDT状态的资格（每90天允许移除一次），补足DT Call和移除PDT可同时关掉催缴金额和解除限制。

否则，该账户需要等待90天期满和催缴金额过期后提交解除账户限制的请求。

当日冲销交易规则

纽约证券交易所(NYSE)与美国金融业监管机构(FINRA)修正了对于频繁进行当日冲销交易的账户融资保证金规定。这些规定适用于所有执行美股交易的 “典型当日冲销交易者(Pattern Day-Trader)” （此规定亦适用于在海外国际账户典型当日冲销交易者）。当日冲销交易的条例只适用于融资账户。

我们把新的规则中比较重要的部分归纳如下：

• "典型当日冲销交易者"的定义为：任何客户在连续五个交易日内执行四次或以上当日冲销交易，且该当日冲销交易的次数占这五天内总交易数的6%以上。
• 任何账户如有典型当日冲销交易的活动，都必须遵守账户最低资产金额$25,000美元的规定。账户资产少于$25,000美元的"典型当日冲销交易者"账户将不会有"当日冲销交易购买力（Day Trading Buying Power）"。
• 卖出前一交易日的持股，并在当天重新购入该股不会被视为当日冲销交易。
• "当日冲销交易购买力"的计算方式为：前一交易日结束时超过保证金部分资产的四（4）倍。 "Time and Tick"的计算方式也会被接受。
• 若账户内产生"当日冲销交易保证金催缴（Day Trading Margin Call）"，"当日冲销交易购买力"会随即降为超过保证金部分资产的两（2）倍。当催缴存在时，"Time and Tick"的计算方式将不能使用。保证金要求将按照客户当日所有当日冲销交易的总额计算。
• 如果客户未能在"当日冲销交易保证金催缴"发生后的五（5）个交易日内补足保证金差额的话，账户的"当日冲销交易购买力"限制在九十（90）天内为超过保证金部分资产的一（1）倍（只能作现金交易），直到差额被补足为止。
• 为满足最低资产金额要求或为了补足"当日冲销交易保证金补缴"差额而存入的资金，在下两（2）个交易日内，皆无法提领。

若您希望取得更多相关资料，请按此详读关于FINRA发行的投资人通告。您亦可按此阅读纽约证券交易所发行的资讯通报(您需要Adobe Acrobat Reader才能读取这些资料)。

按此详读当日冲销交易风险声明。