股票入門知識｜簡易從財務報表的11個指標了解一家公司
想要以閒置的資金賺取額外的收益嗎？想要學投資理財嗎？說到投資理財許多人會想到股票，但是投資股票入門需要知道什麼？本篇將帶您了解股票投資的基本知識，以及股票怎麼看的方法。初入股票市場的您一定要了解。
精選目錄
- 為什麼需要學習基本面？
- 損益表（Income Statement）股票入門知識：4點判斷公司獲利能力
- 資產負債表（Balance Sheet）股票入門知識：維持穩定營運3大關鍵
- 現金流量表（Cash Flow Statement）股票入門知識：4點搞懂獲利流向
為什麼需要學習基本面？
當我們需要數據佐證判斷是否正確時，財務報表就是重要的管道之一。從中可以觀察公司的商業模式、銷售市場劃分及公司未來展望。若清楚地閱讀過一家公司的財務報表，對公司的整體營運狀況以及資質就可以建構一定的了解。除了「量化」分析，基本面還包括其他「質化」的分析，如：公司的經營者是否有能力帶領公司、是否具有創新的能力、或是整個產業的發展是否符合未來趨勢的走向等，這些都是基本的股票入門知識，建議股票新手全面了解基本面的分析。
損益表（Income Statement）股票入門知識：4點判斷公司獲利能力
公司營收若有持續上升，股價也會跟著上漲，因此股票新手需要從損益表了解公司的獲利能力，其中包含營收表現、成本控管等指標。
「營收」與「營收年成長率」 營收是指企業在某個時間內，透過商業行為模式所取得的收入，營收單指收入，不包括成本、費用和稅金等支出。也可以稱做為營業額。由於營收資料是每個月公布，所以營收通常稱為月營收。 營收成長率透過比較現在和特定時期營業的收入差異，如：營收年增率 (Year on Year:YoY)、營收季增率 (QoQ)及營收月增率 (MoM)來了解企業經營成果。
毛利率 （Gross Margin） 毛利率是什麼？毛利率的公式為（營業收入－營業成本）／營業收入，代表毛利佔總營收的比率。毛利率上升表示公司的獲利能力正不斷上漲；相反地，毛利率下降表示獲利能力下降，而毛利率下降有可能是成本控管能力下降，抑或是競爭力下降，營運模式可能需要調整。
營業利潤率（Operating Margin） 營業利潤＝毛利－營業費用，營業費用包含新品開發與研究費用、銷售與管理費用。 營業利潤率＝營業利潤／營業收入 營業利益率越高表示公司具有降低成本的能力，且具有一定的規模與聲量，銷售產品時不必在行銷上花費大把資金，即可使消費者購入產品。
淨利率 （Net profit Margin） 當「毛利」扣除「營業費用」，得到「營業淨利」：稅前淨利，營業淨利再扣除稅額之後，才是一間公司的「淨利」：稅後淨利， 淨利率就是指稅後淨利佔營業收入的百分比，是衡量企業獲利能力的指標。
資產負債表（Balance Sheet）股票入門知識：維持穩定營運3大關鍵
流動資產變動 （Current Assets） 企業資產中必不可或缺的組成部分，它是指企業可以在一年或者超過一年的一個營業週期內，可以變現或是可以靈活運用的資產，帳上有足夠的金額才可以應變公司遇到的危機。
應收帳款變動 （Accounts Receivable） 應收帳款是隨著企業的銷售行為而發生的一項債權，公司已提供勞務或實質商品，但是尚未收到款項，這有可能是提供客戶寬限期，但可能需要擔心應收帳款會變呆帳的風險。
負債比率變動（Debt Ratio） 負債比(DBR)，是表示一個公司的債務有多少的比率，顯示出一個公司的資產和負債的關係，這是銀行貸款是否核貸的重要依據之一，負債比跟貸款核貸的額度是環環相扣息息相關。
現金流量表（Cash Flow Statement）股票入門知識：4點搞懂獲利流向
現金流量表在公司擁有快速獲利時，幫助投資者確認獲利的最終流向，因此股票新手也需要藉由該表判斷獲利是否有用在提升公司營運上面。
營運現金流 （Operating Cash Flow） 「 公司透過本業所賺到的收入 」，公司透過生產經營所帶來的現金流入和流出的數值，營運現金流包括年營業淨利潤、年折舊等來檢視一個公司所得含金流量，能夠確認公司的營收確實以現金形式方式流入。若與營收、獲利相比較後發現成正比，顯示公司擁有一定的競爭力。相反地，若與營收相比較之後，發現營收高但營運現金流相對不足，則要擔心財報是否有美化過。
投資現金流（Cash Flows From Investing） 指因公司購買廠房設備、不動產、轉投資子公司...等的現金流出。所發生的資金，這類的現金流出雖然在流量表上可能經常顯示為負值，但只要非過度的投資，是公司未來成長必要的支出。因為現在的投資造就了未來的收益。
融資現金流 （Cash flow from Financing） 企業本體對於資金的需求，所產生集資活動而透過這個集資行為所帶來的現金流入或流出。 企業集資的來源有兩個方面： 1.向債權人借款。 2.向市場和股東募資。 融資現金流則是紀錄以上集資來源的現金流量數據。
自由現金流 （Free Cash Flow） 指的是企業透過營運所帶來的現金流入，這些需扣除投資資金後的剩餘資金。 而公司可以自由配置，常使用在支付股息或發揮其他更大價值。若自由現金流量長年小於0，代表營運獲利的資金不足以用來支付投資所需的需求， 這時候只能夠以融資現金流來補充這筆資金，但是會造成公司的資金壓力越來越沉重。