長線投資 vs. 短線投資：如何在選股策略上把握自己的投資風格？
股票投資一直是報章雜誌上的熱門話題，不同專家會提供不同的選股策略，但卻不見得適合自己。本文將會詮釋長期投資與短期投資策略的不同之處，希望在買股票新手自學的道路上會有幫助。
精選目錄
- 投資風格 vs. 選股策略：為什麼選股是長線和短線投資之間的關鍵
- 長線投資選股策略：5個重要的投資指標和評估方法
- 短線投資選股策略：如何抓住短暫的市場機會？
- 混合投資選股策略：如何平衡長線和短線投資？
- 如何制定自己的選股策略：從分析自己的投資風格到建立投資組合
投資風格 vs. 選股策略：為什麼選股是長線和短線投資之間的關鍵
投資風格
投資風格指的是個人或機構在建構投資組合，或是選擇股票時，展現的理念、操作和風險意識等。投資依規模分為大、中、小三種類型；依照風格又分為價值型、均衡型、增長型。投資人可以依照自己的喜好，以及能夠承擔的風險，來選擇投資標的。
選股策略
個人依照自我風險評估，以及時間精力衡量，來選擇不同的選股策略。若是想要短期獲利可以選擇短線投資；若是不想每天盯著股市，想要透過長期獲利，就可以選擇長線投資。
長線投資選股策略：5個重要的投資指標和評估方法
- 選擇優良的投資標的 長線投資最重要的就是「找對投資標的」，投資股票就要看基本面，找出具有成長性及獲利性，而且前景佳的公司。推薦閱讀：股票入門知識｜簡易從財務報表的11個指標了解一家公司
- 分批逢低布局 長期投資對一般投資人來說會偏好選在低點買進。但實際而言，能夠在最低點買進的概率相對也較小，因為沒有人可以準確預測最低點的價格，或是股價觸及最低點的時機。因此，許多投資人會選擇將買股預算分成好幾批進場，來降低持股成本；當然，也有投資人會選擇一次將投資資金都放在交易賬戶中，等待時機到來，就可以即刻一次買入正在觀望的標的。
- 建立核心及衛星持股 長期投資的選股策略中，可以將股票分為核心以及衛星持股。假如有100萬的投資組合，可以把80萬當作核心持股，這80萬持股是不會輕易動用的部分，剩下的20萬是衛星持股，可以做短期投資並靈活運用。
- 勿隨波逐流追高殺低 長期投資不需要天天看盤，但定期檢視仍然有必要。多數人會以「月」為單位，而非以「日」為單位，檢視自己的投資盈虧。爲的是避免受群眾情緒影響到先前自己設定的投資計畫。
- 設立停利點 長期投資短則三年，長則十年以上。對於如此長時間的投資要設定停利點，確保獲利落袋。停利點的設立方法可以用簡單的「10%法則」，即設定每年報酬期望值是10%，若計畫投資三年則停利點是30%，計畫投資10年則是100%。投資達到停利點時，投資人可以分批買回，掌握後續上漲的獲利契機。
短線投資選股策略：如何抓住短暫的市場機會？
當日沖銷交易
當日沖銷交易是指當天進行的交易，同一天內將相同金額的購買或賣出交易進行抵銷，以減少投資風險或控制交易成本的行為。當日沖銷交易通常在證券交易市場中應用最為廣泛，因為股票等證券價格波動較大，當日沖銷交易可以減少投資風險。 舉例來說，如果投資者在當天先買進某支股票，而後覺得該股票已經漲得太高，想要賣出該股票，但又不想承擔過多的風險，此時可以通過當日沖銷交易的方式，以相同的金額再次進行買進交易，從而抵銷原本的賣出交易，實現投資組合的風險控制。
選擇權投資
選擇權投資是一種衍生性金融商品，其價值會隨著時間和股價波動等因素而改變，因此可以被用來做為短期投資的工具。選擇權的價格波動較大，交易量也較大，對於想要在短時間內追求高收益的投資者而言，可以利用選擇權的價格波動來實現短期收益。另外，選擇權具有保險的功能，可以降低風險，例如購買買權可以在股價上漲時獲利，購買賣權可以在股價下跌時獲利。因此，選擇權也可以被用來作為短期投資的風險管理工具。 但是選擇權投資是一個複雜的議題，需要投資者慎重考慮自己的投資目標和風險承受能力，並進行相應的研究和準備。
融券交易
融券交易是借券賣出，於股價下跌時買回股票歸還借券，因此這種交易方式的週期通常比較短暫。短期的融券交易通常會在幾天或幾週內完成，而長期持有融券則不太常見，因為長期持有融券可能會增加風險和成本。需要注意的是，融券交易的風險較高，需要投資者仔細評估風險並謹慎操作。
混合投資選股策略：如何平衡長線和短線投資？
長線投資每隔固定時間要檢視獲利成效，做適當的「再平衡」。「再平衡」指的是股票所屬產業間的平衡，將投資資金重新分配於其他產業上。做長線投資的同時，也可以做短線投資，短線投資除了基本面外，非常仰賴消息面和技術分析，需要花時間和精力緊盯市場波動。因此，買股票新手自學者在做混合投資選股策略時，可以依照自己的時間和精力，來分配自己的長線和短線投資。
如何制定自己的選股策略：從分析自己的投資風格到建立投資組合
- 投資好公司 投資的主要目的是獲利，因此在挑選投資標的時，要選擇擁有定價能力的公司，長期累積愈來愈多利潤，從而獲利。
- 瞭解自己為何持股 會選擇投入資金的公司是經過認定的好公司。每隔三個月檢視自己的持股，若想法有變，持股也可以有相對應的改變。
- 了解投資一定都有風險 由於投資市場波動劇烈，投資者的情緒和心理狀態也容易受到影響，從而影響投資決策。因此，投資者需要培養穩定的心理素質，對投資損失有一定的心理準備，並且要掌握正確的心理應對策略。 例如，當股票持續上漲時，投資者容易產生貪婪的心理，進而增加風險，或者出現短視近利的投資思維，而錯過脫手良機。相反地，當股票價格下跌時，投資者往往容易陷入恐慌和焦慮，而錯失買入的好時機，或者過早脫手，縮小了收益。 因此，投資者需要採取積極的心理建設措施，如定期審視自己的投資目標，避免貪婪和恐懼情緒的干擾，保持冷靜和客觀的投資思考，以及學會應對風險和失敗，培養堅韌的心理素質等。這些心理建設措施不僅可以幫助投資者應對市場波動，還能提高投資成功率，讓投資者在市場中更加穩健和自信。 以上說明了長線投資與短線投資的利弊，希望可以幫助買股票新手自學者找到自己的選股策略，透過投資創造被動收入，早日實現自己的夢想！